Согласно налоговому законодательству Кипра юридическое лицо – предприятие - является налоговым резидентом Кипра, если управление и контроль над предприятием осуществляется с территории Кипра. Кипрское законодательство не даёт более подробное пояснение по этому вопросу.

Однако так как Кипр присоединился к общей конвенции OECD по налогам (The Model Tax Convention), пояснение понятия “управление и контроль” следует искать в данном соглашении и его комментариях. Согласно данной конвенции критерием установления местонахождение управление и контроля над предприятием  является то, где принимаются решения предприятия и где на собрания собираются органы управления компании.

В связи с этим Кипрская компания, имеющая директора и секретаря не резидента, но проводящая собрания органов управления компании на территории Кипра (т.е. имеющая протоколы, где как место собрания отмечено Кипр), согласно Кипрскому законодательству и Кипром подписанными международными соглашениями, а также согласно налоговой практике на Кипре, является налоговым резидентом Кипра и субъектом договоров об избежание двойного налогообложения между Кипром и другими странами.

Кипрские компании обязаны  до 1 августа текущего налогового периода (года) в налоговую службу подать расчёт о планируемой прибыли за весь налоговый период (т.е. вперёд до 31 декабря). В зависимости от указанной  прибыли рассчитывается сумма уплачиваемого налога, который должен быть предварительно оплачен в 3 частях: 1/3 налога до 31.08. текущего года, 1/3 до 30.09 и 1/3 до 31.12.

В случае, если компания не совершает уплату налога в указные сроки, за каждый месяц просроченного платежа начисляется штраф в размере 8%/12 от просроченного платежа.

После окончания налогового периода (31.12.) компания проводит аудит и подаёт в налоговую службу налоговый отчёт, где точно виден размер прибыли и налога, котрый должен быть был уплачен. В случае, если компания в своём предварительном расчёте, который был подан до 31.08., указала прибыль меньше той, которая получается согласно отчету, составленному после окончания периода и соответственно уплатила в налогах меньше, чем надо было бы, компании должна уплатить в размере 10% от образовавшийся разницы между предварительной и реальной прибылью.

Штрафов за сам факт неподачи предварительного налогового отчёта или окончательного годового отчёта нет.

На Кипре нет налога на капитал. Соответственно, Кипрские компании с увеличенным капиталом автоматически не должны платить повышенный налог.

Однако в случае, если повышенный капитал не является оплаченным, а лишь заявленным, это приведёт к увеличению общего налогооблагаемого дохода компании и может привести к увеличению суммы уплачиваемого подоходного налога компании. Согласно Кипрскому законодательству в целях бухгалтерии и налогообложения неоплаченный капитал компании является долгом акционеров перед компанией. Налоговое право Кипра предусматривает, что в результате существования долговых отношений между акционерами и компанией у Кипрской компании в целях налогообложения возникает deemed interest income, несмотря на то обстоятельство, что проценты реально не начислены и не получены. Согласно правилам налоговой службы Кипра установленная процентная ставка, которая используется при определении дохода – deemed interest income, на данный момент является 9%. 

Таким образом, если у Кипрской компании существует неоплаченный капитал, у данной компании ежегодно будет возникать налогооблагаемый доход в размере 9% от суммы неоплаченного капитала, который будет облагаться налогом на Кипре согласно правилам налогообложения процентов.

Те Кипрские компании, которым в дочериной компании принадлежат более 50% акций, должны составлять консолидированный финансовый отчёт по отношению данной дочериной компании и проводит консолидированный аудит. Соответственно, для составления отчёта компания должны предоставить не только свою финансовую информацию, но и финансовый отчёт дочериной компании.